Itabela tem o seu nome baseado na língua tupi-guarani “ita”, que significa “pedra”. A povoação se deu início 1962, com a construção da BA 02 (hoje BR-101), atraiu vários imigrantes capixabas. Com a exploração de madeiras que ocorreu na região que se chamou “febre do jacarandá”.
Itabela foi distrito de Porto Seguro até 1989. Atualmente por ser uma cidade as margens da rodovia, vem crescendo com sua vocação para logística.
Esta cidade inaugurou o Projeto Santa Cruz, sendo a primeira produção de grafite nas Américas desde 1996. A empresa South Star Batery Metals, colocando a Bahia no mapa mundial da mineração de grafite. Somado a localização estratégica na Rodovia, além da produção de agricultura estando próximo das lindas Praias do Litoral Sul da Bahia.
